期货投资信息及每日操作策略！！(不断更新中...)

伦敦铜昨晚受库存大幅增加的影响收低，但市场买进力量重新进场，基金在9000美金一线依旧持续买进，沪铜走势略显疲软，比价偏低严重，但反套利交易还是存在风险，操作上秉持买进思路交易。

2010-12-21 操作策略
隔夜美股涨跌互现。美元指数延续反弹，对商品压制作用仍然较弱，关注上方81.4一线压力。原油小幅收升，围绕89一线已连续震荡12个交易日。伦敦金属较国内收盘时小幅收升，尽管伦铜库存连续第六个交易日上升。美国农产品整体再度收升，美棉再度刷新高点。

周一商品市场跟随股市在朝韩事件影响下出现盘中大幅下挫，从资金流向来看，铜、橡胶仍旧保持资金小幅流入状态，白糖也仅有小幅减仓，一旦市场环境企稳，仍有望领涨商品市场。

昨日已提示朝韩势态问题，今日势态如无升级趋势，则市场有望企稳，毕竟无论是当事国韩国的股市还是周边市场股市走势表现均强于国内股市，以该题材炒作杀跌未免反映过度。

持续关注两项市场指标仍旧重要：1、美元指数如果连续突破80.4,81.4则局部双底确立，商品多单回避；美元指数下破78.4一线，延续跌势概率较大，多头可择机建仓，加仓；美元指数近期连续保持强势。2、国内股市走势。如果下破中期上升趋势线，则商品难免会跟随走低。



套利：   

11月棉花/9月棉花：2600及 3000点价差可分批建仓15%，15%头寸。第一目标位2000点，第二目标位1500点。由于11合约流动性并非很好，因此适合中小资金客户介入。中期持有。昨日期价差在2900点。螺纹钢1月/5月：止盈离场。 等待下次建仓机会。

投机：

铜：伦铜库存连续第六个交易日增仓。短期支撑位66720，压力位70200。65660，66730可分批建10%中期多单，下破64500止损。

锌：锌多头主力再度大幅增仓。支撑位18365，压力位19475,19625

螺纹：支撑位4748，压力位4906。

橡胶：表现最为强势品种，早盘接近涨停，尾盘再度拉升，压力位在11月高点38920，支撑位36200。

大豆/豆粕/豆油：豆粕震荡。近期首度减仓，短期支撑位3300，压力位3380,3423。多空围绕10000点争夺了五个交易日，豆油增仓，棕榈油减仓，下方9820,9650有强支撑。

棉花：仍旧呈现外强内弱格局，外盘棉花再度创下历史新高。压力位28900，支撑位27800。  

股指期货：A股市场两市今日深沪两市合计净流出资金160.13亿元，为连续第四个交易日净流出，其中机构资金净流出31.05亿元，散户资金净流出129.08亿元。医药、酿酒、化工等个股抛压沉重。昨日在朝韩等突发事件下引发早盘大跌，但是午后探底回升，再度守住中长期上升趋势线，如果近几个交易日收盘再度收至2800以下区域，则大盘可能存在C浪调整可能。股指IF1101再度回落到前期盘整区间，同时回补了12月10日的缺口。[b

:o:o:o

分析的真好。

回复 24# celiawxy


    谢谢支持:)

12月22日交易策略
隔夜美股涨跌互现。美元指数延续反弹，短期对商品压制作用减弱，但如果继续上涨突破81.4一线，势必将影响商品上升幅度。原油小幅收升，围绕89一线已连续震荡11个交易日。伦敦金属较国内收盘时基本持平，伦锌表现较强。美国农产品整体收升，白糖、棉花表现强劲，均接近年内高点。

周五商品市场各版块出现分化，金属、橡胶表现再显强势，农产品仅有白糖表现较为强劲。从上周整体走势来看，资金流入量仍是做多最主要的信号。在经历较长时间调整及连续减仓后，是铜、橡胶、白糖还是豆粕均在上上周末及上周持续入得资金净流入，这几个品种也是在金属、化工、农产品各版块中异军突起的品种。因此，关注持仓持续增加，资金持续流入品种逢低做多为主要思路。

值得提醒的是，韩国将在今明两日在延坪岛海上进行射击训练，朝鲜态度非常强硬，一旦双方反映过激，事件升级，可能引发股市、商品市场系统性风险，如果近两日持有多单，应注意应对盘中急跌情况下的止损。

上周建议关注两项市场指标仍旧重要：1、美元指数如果连续突破80.4,81.4则局部双底确立，商品多单回避；美元指数下破78.4一线，延续跌势概率较大，多头可择机建仓，加仓；2、国内股市走势。

套利：   
11月棉花/9月棉花：2600及 3000点价差可分批建仓15%，15%头寸。第一目标位2000点，第二目标位1500点。由于11合约流动性并非很好，因此适合中小资金客户介入。中期持有。近期价差在2800点附近徘徊。

螺纹钢1月/5月：止盈离场。 等待下次建仓机会。

投机：

铜：伦铜及沪铜库存上周均增加。短期支撑位66720，压力位69560，70200。65650可建10%中期多单，下破64500止损。中期多单逢低在目标位吸纳。

锌：锌多头主力再度大幅增仓。支撑位18305，压力位18325

螺纹：支撑位4700，压力位4814、4906。保持低持仓，低成交量。

橡胶：多头主力继续增仓，创下反弹以来新高，压力位在11月高点38920，支撑位34245。

大豆/豆粕/豆油：豆粕震荡。短期支撑位3292，压力位3373。棉花：棉花冲高回落，午后走弱。27800一线失地仍未收回，近期可能宽幅震荡。豆油多空围绕10000点争夺了四个交易日，下方9820,9650有强支撑。

棉花：受政策性压力影响，表现出明显的外强内弱格局。多空围绕27800一线反复争夺。

股指期货：A股市场两市合计净流出资金44.25亿元，其中机构资金净流出4.75亿元，散户资金净流出39.5亿元，为连续第三个交易日资金净流出。酿酒、银行股等抛压沉重。上周多头并未利用外围市场的稳定及国内政策真空期推升行情，但是四连阴回调幅度也仅为周一升幅一半显示空头也并没有打压力度。多空双方在指数上僵持不下，成交量持续萎缩，等待多空双方选择方向。股指IF1101在前期震荡整理区间上延3255—3270一线支撑仍旧有效。

12月23日交易策略

隔夜美股延续小幅收升。美元指数震荡，继续关注上方81.4一线压力。原油站上90一线后维持升势。黄金温和收低。伦敦金属较国内收盘时止跌，均有不同程度反弹。美国农产品整体收升，仅美棉跌停。

韩国宣布周四将在朝韩边境附近进行史上最大规模实弹演习，演习一直将持续至周六，借此展示韩国的军事实力，但国防部也坦诚该训练为冬季例行训练，而非媒体报道的射击演习，从昨日午后韩国及隔夜外盘美股走势结合国内军工股票表现来看，暂且无需对该因素过度解读，交易层面上结合近期高位震荡走势减少多头隔夜头寸，控制好日内止损即可。

周三商品市场在橡胶、棉花及股指引领下整体下挫，白糖成为一支独秀，早盘在多头大幅增仓情况下逆市上扬3%。从资金结构来看，豆粕、油脂延续减仓，而铜、胶等前期强势品种也为近一周来首次减仓，铜在面临前高，橡胶面临38000一线多头有获利回吐迹象，铜相对具有抗跌性，白糖回撤确认7000关口后，短期或仍有上行空间。从操作角度来看，铜，胶，白糖等前期强势品种中期上升趋势仍未破坏，但短期来说市场震荡或将加剧，若能回调至目标位不失为一次建立中期多单头寸的机会，如果保持高位震荡，则可等待突破确立后的短多机会。





11月棉花/9月棉花：2600及 3000点价差可分批建仓15%，15%头寸。第一目标位2000点，第二目标位1500点。由于11合约流动性并非很好，因此适合中小资金客户介入。中期持有。昨日期价回落至2730左右。螺纹钢1月/5月：止盈离场。 等待下次建仓机会。

投机：

铜：昨日4月合约开盘价即年内高点，也是全天最高点70200。近周首次减仓，美元指数强劲及前高压力使得铜价高位剧烈震荡。回调至65600—66300区间是合适的多单建仓区间，跌破64600止损。

锌：锌上行压力较大，震荡区间内低吸高抛。支撑位18500，压力位,19625

螺纹：支撑位4748，压力位4906。

橡胶：昨日表现疲软，短期有走弱迹象，压力位38000，支撑位35200。

大豆/豆粕/豆油：豆类主力合约增仓明显。1月合约在4420-4430可以尝试建立多单，下破4370止损。昨日可以建仓。豆粕震荡。继续减仓，短期支撑位3322，压力位3380,3423。油脂高开低走，油脂持续减仓，政策压力犹存，短线操作为宜。支撑位9996

棉花：领跌商品市场。国内棉花压力位29040，支撑位26800。

股指期货：根据全景资金流向监测，深沪两市合计净流出资金113.8亿元，其中机构资金净流出18.93亿元，散户资金净流出94.87亿元。医药、机械、酿酒等板块抛压沉重，不过钢铁股逆势受捧。金融、地产股再度经历“一日游”行情，积聚的人气再度涣散。继续关注近几个交易日上证收盘情况，若再度收至2800以下区域，大盘存在C浪调整可能。中长期上升趋势线暂时仍旧有效。股指IF1101上方压力位3340

12月23日交易策略

隔夜美股延续小幅收升。美元指数震荡，继续关注上方81.4一线压力。原油站上90一线后维持升势。黄金温和收低。伦敦金属较国内收盘时止跌，均有不同程度反弹。美国农产品整体收升，仅美棉跌停。

韩国宣布周四将在朝韩边境附近进行史上最大规模实弹演习，演习一直将持续至周六，借此展示韩国的军事实力，但国防部也坦诚该训练为冬季例行训练，而非媒体报道的射击演习，从昨日午后韩国及隔夜外盘美股走势结合国内军工股票表现来看，暂且无需对该因素过度解读，交易层面上结合近期高位震荡走势减少多头隔夜头寸，控制好日内止损即可。

周三商品市场在橡胶、棉花及股指引领下整体下挫，白糖成为一支独秀，早盘在多头大幅增仓情况下逆市上扬3%。从资金结构来看，豆粕、油脂延续减仓，而铜、胶等前期强势品种也为近一周来首次减仓，铜在面临前高，橡胶面临38000一线多头有获利回吐迹象，铜相对具有抗跌性，白糖回撤确认7000关口后，短期或仍有上行空间。从操作角度来看，铜，胶，白糖等前期强势品种中期上升趋势仍未破坏，但短期来说市场震荡或将加剧，若能回调至目标位不失为一次建立中期多单头寸的机会，如果保持高位震荡，则可等待突破确立后的短多机会。





11月棉花/9月棉花：2600及 3000点价差可分批建仓15%，15%头寸。第一目标位2000点，第二目标位1500点。由于11合约流动性并非很好，因此适合中小资金客户介入。中期持有。昨日期价回落至2730左右。螺纹钢1月/5月：止盈离场。 等待下次建仓机会。

投机：

铜：昨日4月合约开盘价即年内高点，也是全天最高点70200。近周首次减仓，美元指数强劲及前高压力使得铜价高位剧烈震荡。回调至65600—66300区间是合适的多单建仓区间，跌破64600止损。

锌：锌上行压力较大，震荡区间内低吸高抛。支撑位18500，压力位,19625

螺纹：支撑位4748，压力位4906。

橡胶：昨日表现疲软，短期有走弱迹象，压力位38000，支撑位35200。

大豆/豆粕/豆油：豆类主力合约增仓明显。1月合约在4420-4430可以尝试建立多单，下破4370止损。昨日可以建仓。豆粕震荡。继续减仓，短期支撑位3322，压力位3380,3423。油脂高开低走，油脂持续减仓，政策压力犹存，短线操作为宜。支撑位9996

棉花：领跌商品市场。国内棉花压力位29040，支撑位26800。

股指期货：根据全景资金流向监测，深沪两市合计净流出资金113.8亿元，其中机构资金净流出18.93亿元，散户资金净流出94.87亿元。医药、机械、酿酒等板块抛压沉重，不过钢铁股逆势受捧。金融、地产股再度经历“一日游”行情，积聚的人气再度涣散。继续关注近几个交易日上证收盘情况，若再度收至2800以下区域，大盘存在C浪调整可能。中长期上升趋势线暂时仍旧有效。股指IF1101上方压力位3340

:victory:

12月24日交易策略
美国经济数据好坏参半, 整体仍证实了美国经济缓慢而稳定的复苏迹象，隔夜美股涨跌互现，振幅仍然较小。美元指数维持在80.5一线整理。原油延续升势，但从上升趋势线及年内高点位置重合处93—94一线有较强的阻力。黄金继续走低。伦敦金属较国内收盘时伦铜基本持平。美国农产品整体收升，但美棉连续第二个交易日跌停。

周四国内商品市场表现分化，铜等金属连续第二个交易日表现疲弱，若能回调至目标位不失为一次建立中期多单头寸的机会。化工品种中，橡胶空头继续杀跌意愿不强，多空主力持仓重回均势，36000-38000成为多空双方短期低吸高抛局部区域。塑料在原油价格带动炒作增仓上行，突破前期高点，但鉴于该品种现货市场价格跟涨不积极及该品种多头主力往往难以形成连续上攻合力的性质，建议投资者谨慎对待涨势，追高须谨慎，依托12630一线日内短多思路，下破即止损。

农产品中白糖延续了年内抛储即上涨的格局，国内霜冻天气及澳大利亚大幅减产以及巴西即将停榨等因素支撑高位糖价，多单依靠 7000一线可持有。昨日表现最为强劲的农产品当属油脂板块，豆油主力合约增仓近6万手，价格逼近年内高点，但是昨日发改委再度表示的“明年围绕稳定价格总水平”，中将农产品价格监管作为六大工作中第一项，“重点整顿粮油、棉花、蔬菜”“遏制过度投机”，政策性的压力绝不容小觑，我们仍推荐中期持有具有防守属性远月大豆。

由于国外假日到来，友情提醒外盘休市安排：LME交易所25号0点提前收盘，29日复盘，27、28日可通过comex观察外盘铜价，CBOT今日休市，27日复盘。



套利：   

11月棉花/9月棉花：2600及 3000点价差可分批建仓15%，15%头寸。第一目标位2000点，第二目标位1500点。由于11合约流动性并非很好，因此适合中小资金客户介入。中期持有。昨日期价回落至2800左右。

螺纹钢5月/10月：等待进场机会。

投机：

铜：铜近期表现较弱。若回调至65600—66300区间是合适的多单建仓区间，跌破64600止损。

锌：锌继续呈现明显主力净空态势，多单不建议中期持有，短线思路。支撑位18600，压力位,19625

螺纹：支撑位4748，压力位4906。

橡胶：主力持仓回归均势，主力介于36000-38000之间震荡思路操作，等待方向指引。压力位38000，支撑位35200。

大豆/豆粕/豆油：豆类主力合约增仓明显。1月合约在4420-4430建立多单继续持有，下破4370止损。豆粕震荡。继续减仓，短期支撑位3322，压力位3380,3423。 豆油昨日大幅增仓走高，政策性压力犹存，不宜追高，低位多单逢高减持。支撑位9996，压力位10554

棉花：棉花主力持仓从前期净空转为均势，期现价差缩窄，由于一直受政策性压力，我们认为反弹力度有限，但27000一线有较明显的支撑，操作上27000-29000震荡思路操作。

股指期货：根据全景资金流向监测，深沪两市合计净流出资金179.36亿元，其中机构资金净流出52.7亿元，成为近期机构资金离场最为明显一天，散户资金净流出126.66亿元。银行业逆势受到追捧。近期地产、钢铁有色、煤炭、银行等权重板块相继承担起护盘的主要角色，但始终没有形成向上推升合力，使得行情震荡反复，消磨多头意志。技术上大盘明日再次面临着多空年线之争，同时还有支撑大盘上升趋势线的保卫战。若再度收至2800以下区域，大盘存在C浪调整可能。中长期上升趋势线暂时仍旧有效。谨防破位后大盘恐慌性杀跌。股指IF1101上方压力位3340